| 2009年的前两个月，保费收入同比持续增长，但环比已经出现增速放缓的迹象。 截至3月17日，中国保险三巨头中国太保（601601行情,爱股）、中国平安（601318行情,爱股）、中国人寿（601628行情,爱股）均已公告前两月保费收入，共揽入保费1000亿元，同比增幅近10％。记者注意到，虽然前两月总体同比增长，但相比1月份，2月份保费增速已经放缓。 从前两月的保费情况可以看出，一直以来保险三巨头步调一致的急攻猛进的策略出现分野，太平洋（601099行情,爱股）保险保费收入持续减少阵痛转型，中国人寿稳中有增四平八稳，唯有中国平安逆市激进趁机抢占市场份额。 2月份保费增速放缓 根据三大寿险巨头的公告，今年1至2月，平安人寿实现保费收入约273亿元，较去年同期191亿元增长近43％；太保人寿保费收入达到131亿元，较去年同期下滑14％；中国人寿保费收入为672亿元，同比增长12.63％，三者共揽入保费逾1000亿元，同比增幅近10％。 业内人士认为2009年1、2月份的开门红则受益于“储蓄分流”，低利率环境下存款吸引力不敌保险。“今年保费收入持续超预期的原因，我们认为主要是两个：低利率环境有利于保费增长，以及个人代理人的迅速增加。”安信证券高级行业分析师杨建海认为。 按照寿险行业传统，“开门红”是保险公司经营的关键，开局的表现甚至能够左右1年的保费状况。寿险巨头中国人寿在过去的3年中，第一季度的保费收入均占据全年保费1/3以上的比重，分别达34.66％、37.57％和34.56％。 值得注意的是，如果拆分单月保费会发现，2月保费收入与1月份凌厉的攻势相比，已经逊色不少。 记者查阅数据发现，平安人寿2月单月共实现保费140亿元，较去年同期83亿元增长超68％，但跟今年1月的133.11亿元大致持平；中国太保2月单月保费为61亿元，在同比下滑的同时，低于今年1月份的70亿元；中国人寿2月保费收入306亿元，同比增长5％，比1月保费收入降低66亿元，环比为负增长16％。 安信证券预计保费收入的高增长或将因此会略有回落，因为3月初，多家公司公布的2月份结算利率均有下降，并且后续预计可能会进一步下降，同时各家公司将于近期公布分红率。 连续上涨多日的保险股，3月18日领跌大市，中国人寿跌1.14％，中国平安跌1.11％，中国太保跌1.32％。 三巨头应对各有招术 保险公司保费数据分化，显示的是寿险巨头在保险市场上的策略差异。 面对不断下行的利率及资本市场的不景气，中国太保以保费“牺牲”为代价坚决调整业务结构。去年借力银保业务迅猛增长的中国人寿，今年以来“紧跟市场”步调平稳。引人注目的是平安人寿逆市在个险与银保两条主战线，主动采取激进策略，以图拿到更大的份额。 中国太保还在承受转型阵痛，连续5个月保费收入同比持续下滑。在2008年的最后3个月，该公司单月保费收入同比增长-8.74％、-31.07％和-30.50％，2009年前两个月负增长幅度变小，但也分别达到-14.2％和-14.8％。 “缴费方式转型和业务结构转型是2009年初寿险保费负增长主因。”联合证券分析师张黎分析报告后说，“太保2008年上半年开始已主动压缩万能险业务，2009年以来万能险保费占比甚至低于10％，随着万能险保费占比的不断下降，公司保费增速与结算利率变动已基本脱钩。”因此，在业内人士看来，虽然太保人寿保费规模同比下降，但寿险业务的结构和质量有比较明显的提升。 中国人寿今年步调平稳，该公司管理层甚至表示，今年中国人寿第一目标是价值，没有设定市场份额目标，反而希望市场份额可以循序渐进地下降。 “国寿出于结构调整的考虑，对银保渠道有所收缩，这是导致保费增速下降的主要原因。”国泰君安分析师认为，“我们估计，市场占有率仍然是国寿很看重的一个目标，为保增长，国寿将不得不在结构调整方面做出让步，重新扩大银保这一销售渠道。” 逆市保费井喷的平安人寿成为市场独特的风景，继2009年1月单月保费同比大涨23.02％后，平安2月140.06亿元的单月保费收入，竟较上年同期增长近七成，两个月的累计同比涨幅达43.3％。 中国平安以高结算利率的万能险继续攻城略地，在竞争对手中国人寿与太保寿险分别在2008年4月和8月大幅度调低结算利率，维持4％附近左右时，中国平安高结算利率策略一直延续到如今，直到2月才小幅下调：个险渠道由5.25％调至5％，银保渠道由5.25％调至4.7％，成为行业最高。 联合证券分析认为，太保保费高增长贡献主要源自万能险增长，其增速高于公司另一核心险种分红险。渠道方面，平安人寿逆市扩展银保渠道，涨势惊人。东方证券分析师王小罡预测：“平安1月份银保业务同比增长92％，而2月份的银保业务同比增速约为160％。” 依靠万能险高结算利率提升保费的策略为以后多少埋下隐患，业内担心3月份平安寿险保费增速会出现下滑，因为平安在3月初下调了万能险的结算利率，预计会对3月的保费增长造成一定影响，而前两月万能险对平安保费收入贡献巨大。 魏迎宁提巨灾险制度框架 本报记者 李军慧 北京报道 政协委员、中国人寿保险集团总裁杨超已经连续两年提交了筹建巨灾险的提案，而今年两会，巨灾保险成为保险业政协委员们共同关注的焦点。3月8日在京举行的全国政协十一届二次会议第三次全体会议上，全国政协委员、保监会副主席魏迎宁发言指出，建立巨灾保险制度是一项利国利民的迫切任务，并提出建立巨灾保险的路线图。 巨灾保险路线图 2008年5月12日，四川省汶川地区发生的8.0级特大地震给人民群众的生命财产造成严重危害，直接经济损失达到8400多亿元，其中财产损失超过1400亿元，而投保财产损失不到70亿元，赔付率只有5％左右，远低于国际36％的平均赔付率水平。 “去年‘两会’期间，我针对年初南方严重雨雪冰冻灾害的情况，提出了《关于建立国家巨灾保险制度的提案》，此后不久发生的汶川大地震进一步证明了建立这一制度的必要性。”中国人寿保险集团总裁杨超表示，“如果1976年唐山大地震后就建立一个巨灾保险基金，或是地震巨灾基金，到现在积累30多年了，应当能够解决汶川大地震的更多问题，老百姓能够更快地得到保障，重建家园，恢复生产，得到真正的实惠，国家的压力也会减轻。” 建立巨灾保险制度成为保险业代表的共同话题。 “目前我国建立巨灾保险制度的条件比较成熟。”魏迎宁认为，“政府相关部门对巨灾风险管理的认识逐步深化，人民群众的风险和保险意识不断增强，我国保险业的巨灾风险承保技术和管理经验有了较好基础。同时，国际上有10个国家和地区建立了14个巨灾保险基金，为我国建立巨灾保险制度提供了可以借鉴的模式。” 在3月8日全国政协十一届二次会议第三次全体会议上，魏迎宁提出了建立我国巨灾保险制度的初步设想，“我国建立巨灾保险制度，应该以政府为主导，以商业保险体系为支撑，以国家救济、社会捐助、社会慈善为补充，逐步构建多层次的巨灾风险管理体系”。 在魏迎宁提供的巨灾保险路线里面，建立巨灾保险制度，要由简入繁，从单一的灾害保险起步，逐步扩展到其他自然灾害领域，保险责任逐步增加，费率厘定逐步细化，保障程度逐步提高，损失分摊机制逐步多元，最终形成一个综合性的巨灾保险体系。 “发挥商业保险公司的网点和技术优势，为巨灾保险提供承保理赔服务。利用国际再保险市场分散巨灾风险。巨灾保险业务实行单独核算，单独管理，保费盈余部分作为巨灾保险基金逐年滚存。”魏迎宁建言巨灾保险应该市场运作。 立法是关键 “保险公司由于缺乏相应的政策支持，分散巨灾风险的渠道有限，商业化经营无法单独承担巨灾风险。在去年初的低温雨雪冰冻灾害中，2008年保险业支付的赔款仅占直接经济损失的3.6％，与全球平均水平有较大的差距。”中国人民保险集团公司党委书记、总裁吴焰在提案中写道。 “巨灾保险不是一个新鲜的话题，现在关键的是把相关法律建立起来。”首都经贸大学庹国柱教授认为，“首先要在法律上明确，确立巨灾保险的政策性保险地位，明确巨灾保险谁筹资、谁管理、怎么运行等一系列基本问题，否则因为涉及到多部门，没有一个制度性的要求，建立起来太不容易。” 庹国柱教授介绍，立法先行是世界上巨灾保险管理体系建设的普遍做法，立法能够促使巨灾风险管理体系中的各个部门、各种职能相互协调。 现在中国并没有像一些国家那样有《地震保险法》、《洪水保险法》等相关巨灾保险的法律法规，只是零星散见一些相关法律中，比如去年12月修订通过的《防震减灾法》提出，“国家发展有财政支持的地震灾害保险事业，鼓励单位和个人参加地震灾害保险”。 而保监会副主席魏迎宁同样认为法律法规是保障巨灾保险制度运行的必要手段，并建议有关部门加快制定专门的巨灾保险条例，推进巨灾保险立法工作。 “巨灾保险建立的必要性不用多说，立法当然是最迫切。但这是一个复杂的问题，应该慎重地来做。”庹国柱教授说，“比如日本的地震保险，是自愿购买形式，是以附加险的形式附加在财产险上，但有统计表明，购买财产险客户中选择附加地震险的大概是18％。也就是说，怎么设计巨灾保险使其最大限度地发挥作用是我们不得不考虑的问题。” （记者 李军慧） |
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