09年10月中国商业养老保险市场报告

　　保监会召开第三季度监管工作会议

　　10月16日到17日，保监会三季度监管工作在京举行。会议分析了当前保险监管面临的形势，研究安排第四季度的保险监管工作，坚持抓监管、防风险、促发展，全面完成全保会部署的各项工作任务。中国保监会党委书记、主席吴定富出席会议并作重要讲话。

　　吴定富强调，今年以来保险业不断提升保险服务能力。一是围绕国家保增长战略，着力拓宽保险业服务汽车、房地产、流通等相关产业发展的渠道；积极推动出口信用保险发展，促进对外贸易增长；允许保险机构以债权形式投资基础设施项目，重点投资交通、通信、能源等基础设施项目。二是围绕国家保民生战略，大力发展农业保险，政策性农业保险试点品种新增森林保险和育肥猪保险；稳步开展农村小额人身保险试点；积极推动商业健康和养老保险发展。三是围绕国家保稳定战略，推动医疗、交通、教育等领域责任保险工作，在8个省市开展环境污染责任保险试点。

　　吴定富强调，通过有效的监管促进行业科学发展 更好地为经济社会发展服务。要坚持服务“保增长、保民生、保稳定”。围绕当前党和国家的中心任务，发挥监管的政策导向作用，不断扩大保险覆盖面，切实提升保险业服务经济社会和人民生活的能力。引导保险机构从保障经济发展、服务改善民生、促进社会稳定等方面入手，找准服务经济社会的切入点。

　　吴定富强调，认真做好四季度保险监管工作 努力完成全年工作任务。吴定富表示，要立足当前，着眼长远，不断提高保险业结构调整的科学性，促进保险业在更高层次上实现可持续发展。一是通过结构调整提高产品的保障功能。大力发展保障型、期交型等内涵价值较高的业务，制定完善明确的结构调整评价指标体系，科学评估保险公司长期储蓄与保障型产品的保费水平、产品期限等，并根据评估结果实施差异化监管。二是通过结构调整扩大保险覆盖面。不断优化保险产品结构，加强改进保险产品监管，建立健全产品创新与开发管理机制；不断优化保险区域结构，支持东部地区和沿海发达地区保险业率先发展，促进中西部保险市场加快发展，推动保险试验区创新发展；加强城乡保险市场统筹发展，鼓励和引导保险机构发展多种形式的“三农”保险业务。三是通过结构调整促进稳健经营。要加强保险资产负债匹配监管，促进保险公司承保业务和资产管理协调发展。制定保险资产配置通则和保险资金投资股权、不动产管理办法等资产监管制度，适时开展投资股权和不动产试点，支持保险机构针对经济形势变化超前配置优质资产。健全保险机构投资能力评价标准，根据不同投资能力有序开放投资领域。四是通过结构调整增强可持续发展能力。要通过加强保险宣传、保险消费者教育、创新保障型产品等方式，积极引导消费者购买保障型保险。同时，通过支持和促进长期期交业务发展，增强保险业发展的稳定性和持续性。

　　周延礼：大力推动上海养老保险的发展

　　中国保监会副主席周延礼在2009年10月24-25日第六届中国国际金融论坛上演讲时说，今年5月，保监会与上海市政府签署了关于大力发展保险业，推进上海国际金融中心建设的备忘录，这是一项重要的举措。必将对上海市保险业发展提供一定的推动作用。保险业要以此为契机，抓住上海两个中心建设的历史机遇，实现保险业与上海市经济社会发展来达到共同发展。更好地服务于上海保障体系建设，大力推动上海以养老保险、健康保险事物的发展，加大产品创新的力度。发挥商业保险在完善社会保障体系中的基础作用。

　　陈文辉：中小寿险公司实现科学发展

　　10月26、27日，中国保监会主席助理陈文辉在江西井冈山主持召开部分寿险公司座谈会，对中小寿险的发展提出了希望和要求。第一，要坚定信心。人身保险是一项高尚的事业，中国寿险市场具有巨大的空间。中国寿险业经过近十几年的高速发展，已经站在新起点，具备了更好的发展条件。中国保监会将一如既往的支持中小寿险公司的成长和发展。第二，要准确定位。中小寿险公司更要遵循寿险经营规律，集中精力抓好寿险主业，建立稳健科学的“三差”盈利战略，不能把公司的生存和发展单纯系于投资回报。第三，要勇于创新。回顾中国寿险业每一次飞跃，都离不开创新。中小公司要在激烈的竞争中发展，更需要积极推进产品创新、渠道创新、服务创新、管理创新等，培育自身的核心竞争力。第四，要强化管理，防范风险。中小公司更要强化成本控制，建立完善的内控管理制度，切实防范风险，同时加强人才培养和队伍建设。第五，要合规经营。监管是保险监管部门的核心职责，合规经营是公司发展的基本要求。良好的市场环境对中小公司的发展更为重要，保险公司要从我做起，切实强化合规管理。明年，中国保监会将加大监管力度，特别是贯彻《保险公司中介业务违法行为处罚办法》，加强对银行保险等中介业务的检查和处罚力度。第六，要持之以恒。中小公司找准发展方向、明确发展战略后，就应坚定推进，不摇摆、不折腾，持之以恒就一定能取得良好效果。

　　保监会：要求提高保险营销员福利

　　10月9日，保监会专门发文，要求保险公司和保险中介公司改善保险营销人员收入水平和福利待遇，促进保险营销队伍稳定发展。

　　保监会要求，积极运用商业保险机制和手段完善保险营销人员的福利保障，提高保险营销人员在意外伤亡、医疗、养老等商业保险的覆盖范围和保障水平；探索保险营销人员参加养老、医疗等社会保险的有效途径，不断畅通保险营销人员的社会保障渠道。

　　上海：尽快开展养老保险新产品试点

　　10月，上海召开“贯彻国务院文件精神，加快推进上海国际金融中心、国际航运中心建设工作会议”，公布了关于推进上海加快建设国际金融中心和国际航运中心的各项具体任务和措施。中共中央政治局委员、上海市委书记俞正声在会上发表了重要讲话，中共上海市委副书记、市长韩正进行工作布署。

　　会议指出，上海将率先开展个人税收递延型养老保险产品试点。积极配合财政部、国家税务总局、中国保监会，研究制定个人税收递延型养老保险产品的税收办法和实施细则，并尽快开展试点。

　　青岛：推动农村及企业的商业养老保障计划

　　日前，山东省青岛市政协常委王甲军提出建议：促进保险业发展 为拉动内需提供保障。王甲军建议，积极发展商业保险在社会保障体系中的作用，降低居民储蓄，拉动消费。建议出台相关政策，鼓励保险机构关注农村重点地区，在农村推广农民工养老保险、农村养老保险、被征地农民养老保险业务，并且提高保险业参与农村合作医疗水平。同时，鼓励有条件的企业通过商业保险建立多层次的养老保障计划，提高员工保障水平。推动居民将储蓄存款转为商业投保，消除人们对于未来的不确定性而产生的过度储蓄行为，进而达到拉动消费的目的。

　　中国保监会调研洛阳养老保险情况

　　10月 28日，中国保监会人身保险监管部副主任方力率调研组到洛阳市调研，主要了解洛阳市新型农村社会养老保险、社会救助、公立医院改革、新农合、城镇职工/居民基本医疗和养老保险等政策发展方向和服务需求，推动保险业参与上述工作的综合试点工作。调研内容主要包括：新型农村社会养老保险试点工作个人账户基金的运行模式及对市场化服务需求，社会救助的运行模式及对市场化的需求，公立医院改革方向、政策制定以及对社会资本和保险机构进入的要求，新农合逐步提高统筹层次后对保险业经办新农合提出的挑战，城镇职工/居民基本医疗保险、基本养老保险的运行模式及对市场化服务需求的运行模式等。

　　重庆：发展城乡统筹重点保险业务和商业养老保险

　　10月23日， 重庆保监局副局长秦士由对媒体表示， 重庆保险业要进行重点领域的保险业务创新，具体来讲第一点就是要在重庆城乡统筹当中一些重点领域的保险业务的发展是要大力推动，我们还有大量的农村农业和农民兄弟他们需求保障，作为金融的重要组成部分，也是我们国家社会保障体系重要的部分，商业保险要积极参与这些领域保险业务的推进和探索。比如说我们要积极稳妥的扩大三农保险的覆盖面，现在重庆已经被保监会批准为小额保险的城市，目前我们三个月覆盖了7万人，在25个区县正在推进试点。

　　另外就是要大力发展城乡的商业养老保险和健康保险，这方面最近国家大力的推进和谐社会的建设，把基本的保险逐渐由城到乡，由城市居民向农村普及，这当中可以积极发挥商业保险社会管理的功能。因为重庆商业保险一直有创新的传统，在90年代初创新了被征地养老保险的模式，得到了中央和重庆市领导的肯定。

　　浙江省保监局与景宁县合作探索养老保险试点

　　10月14日，浙江省首个保险服务社会民生示范区落户景宁畲族自治县，浙江保监局与景宁县政府就此签署了合作备忘录。

　　保监部门将会同当地政府把保险纳入地方政府综合配套改革试点，推动政府运用保险工具提高公共管理效率，推动保险创新项目在景宁先行先试，用3至5年时间建设一个保险服务社会民生示范区。保险示范区将重点扶持景宁开展5项发展计划：其中“民生”保险发展计划，是探索和推广城乡居民养老保险试点、城镇居民补充医疗保险、外出(来)务工人员保险等社保险种，提高百姓的养老医疗保障水平；

　　云南保监局：召开云南省商业养老和健康保险工作座谈会

　　为推动商业养老和健康保险的发展，总结公司养老和健康保险发展经验，云南省保监局于10月20日召开云南省商业养老和健康保险座谈会，各人身险、养老险和健康险省分公司分管副总经理出席了会议。

　　二、中国商业养老保险市场需求

　　上海传统年金险需求不旺

　　今年前三个季度，沪上传统年金险保费收入8.4亿元，同比下降41.1%，金盛人寿上海分公司某个人理财顾问表示，随着客户对于理财的搭配日趋理性，对于保险产品收益和保障的性价比也有一定的心理预期，而传统年金险缴费时间相对较长，领取时间相对较晚，加之加息、通胀或死亡等不确定因素，大部分客户的购买意愿不强。

　　据“2009年上海保险服务满意度调查”显示，目前市民保险需求较高的险种主要是意外险和医疗险，对传统年金险的兴趣普遍不高。市民刘先生表示，传统年金险偏低的预定利率导致其年金返还额相对较低，虽然现在寿险公司的分红也不如人意，但分红型年金险或许更能符合现今客户对于保障和收益的需求。

　　中国老龄化浪潮的危中之机

　　IMF预测，到2050年，G20花费在养老金、健康和长期护理上的额外支出将是这场金融危机所造成的损失的9倍以上。

　　早在1999年，中国就已步入了老龄化社会，但十年来所采取的应对措施与老龄化发展速度相比几可忽略不计。尽管近年来中国的经济增长速度惊人，依然难以消化如此迅速的老龄化对经济、社会、政治、文化以及制度等诸多方面所形成的重大冲击。

　　中国的人口红利将在2015年耗尽，此后中国适龄劳动力人口将开始出现负增长。2020年则是中国进入重型老龄化的临界点，此后中国将开始长达30年的飞速老龄化，总人口也逐渐开始负增长。2050年之后，中国将进入稳定的重度老龄化阶段，届时中国老年人口规模将达到峰值4.37亿，约为少儿人口数量的2倍。

　　中国人口老龄化一个不同于发达国家的重要特征，是农村人口老龄化水平高于城市，而且这种城乡倒置的状况将一直持续到2040年。但在广大农村地区，正规的退休保护几乎不存。

　　与此同时，中国的私人养老制度刚刚起步。尽管雇主发起的“企业年金”，可能会逐步变成退休收入的重要来源，但它目前仅覆盖少数职工。

　　此外，在分析人士看来，中国基本养老制度有严重的结构问题，致使未来的退休保障体系建立在一个不牢靠的基础上。

　　如此脆弱的养老保障体系，不仅威胁着老年人，也增加了中国的社会甚至政治危机的风险。CSIS据此提出了一个“四步走”的方案：先构建一个普惠的保障底线，继而将基本养老制度无资金承担的成本社会化(即由中央政府承担该成本)，然后把目前的基本养老制度转变成一个全国性的个人账户制度，最后在中国企业年金制度的基础上扩大补充养老金覆盖率。

　　调查显示：重庆市民对商业养老保险等购买率相对较高

　　调查显示，重庆市民的储蓄率高达92.81%，说明储蓄仍是重庆市民最主要的理财方式。除储蓄外，股票、商业保险和房产的购买率相对较高，在40%以上。

　　在市民的理财计划中，商业保险的计划购买率下降了9.5%，计划储蓄率也有所降低。从市民已经购买的理财产品和计划购买的理财产品可以看出，重庆市民投资理财的范围比较狭窄，比较热衷于股票、房产、商业保险和基金这几类理财产品。

　　在对各类保险产品的调查中显示，重庆市民对分红保险、意外保险、商业养老保险和重大疾病保险的购买率相对较高。市民通常能够记清购买了某家保险公司的哪类产品、产品的投入与收益情况，却不能准确记住保险名称，表明市民更加关注保险的投资收益本身，而不在意产品名称。

　　金盛保险：力推“个人理财需求分析”模式

　　日前，“幸福理财”理念系列著作的作者、AXA 亚太控股集团战略总经理Arun Abey大力支持金盛保险进一步深入推行其创新的“个人理财需求分析”建议模式。

　　据最新的《AXA安盛亚洲生活信心指数调查》显示，只有18%的中国中高端消费者表示在进行财富管理时，寻求过专业顾问的帮助，而在市场成熟度较高的新加坡，这一数字为43%，远高于中国。

　　作为国内市场上首家引入“幸福理财”创新理念的公司，金盛保险总裁及首席执行官马哲明表示：“我们发现这是在中国市场进一步推进‘个人理财需求分析’建议模式的最佳时机。当前形势下，投资市场前景不明，通胀预期不期而至，房价居高不下，多数中高端消费者在刚经历一场动荡市场的阵痛后，愈发对多变的环境感到困惑，并认识到对未来生活的准备不足。虽然中国市场对财务规划的需求越来越强烈，但是大多数中国消费者仍未能找到真正可以帮助他们改变准备不足现状的专业建议，以满足他们在退休规划、子女教育和财富管理等方面的需求。

　　三、中国商业养老保险机构

　　吴焰：积极推动养老和健康保险业务

　　在10月13日举行的“贯彻实施新《保险法》座谈会”上，中国人民保险集团股份有限公司党委书记、董事长吴焰在发言中表示，按照新《保险法》的要求，中国人保将积极履行社会责任，不断拓展保险服务覆盖面，积极审慎地探索保险资金运用的新领域。

　　吴焰表示，中国人保将更加广泛地参与到经济社会发展中去。要加大“三农”保险、公众责任保险市场拓展力度，积极推动养老和健康保险业务，切实履行好保障民生的职责。

　　湖南人保寿险：深入开展养老等 “服务三农”宣传活动

　　近日，由湖南人保寿险呈报的《关于支持开展“保险下乡 服务三农”宣传活动的请示》，获湖南省人民政府金融工作办公室正式批复。

　　湖南人保寿险高度重视发挥保险业经济“助推器”和社会“稳定器”作用，积极承担作为国有骨干保险企业，据统计，到今年7月底，县域保险业务占到该公司总保费的62%以上，传统风险保障型业务达到80%以上，为保障和服务民生发挥积极作用。为确保此项活动取得实效，从公司调抽业务骨干深入农村乡镇开展《国务院关于保险业改革发展的若干意见》(国发〔2006〕23号)、《湖南省人民政府关于大力推进保险业改革发展的实施意见》和新《保险法》以及各类家庭财产保险、意外伤害保险、养老保险、医疗保险、计划生育保险、外出务工保险、库区移民和被征地(林)农民商业养老保险等知识宣传，并提供各类保险业务咨询和保险保障服务。

　　泰康人寿：获《财富》“2009最受赞赏中国公司”

　　日前，泰康人寿荣膺“2009最受赞赏的中国公司”，位居保险业榜单第四位，成为最受赞赏的中国保险企业之一。泰康人寿此次获奖是行业、媒体、消费者对其2009年表现给予的高度肯定。在产品和服务方面，泰康人寿产品涵盖医疗、养老、重大疾病、意外伤害、分红、投连、万能保险等各方面；创新能力方面，2009年，泰康人寿的品牌产品“爱家之约”再次升级，“爱家之约”(幸福版)隆重上市，为广大客户提供了省钱、省事、更省心的家庭保险解决方案。

　　平安人寿、养老：保费同比均增长30% 多

　　10月，中国平安公告显示，平安人寿、平安养老保今年前三季度累计原保险保费收入分别为人民币10，332，770万元、人民币133，202万元，与去年同期相比分别增长33.5%、31.7%。

　　七投连险账户获批

　　10月，保监会网站发布公告，批准金盛人寿设立投连险债券投资账户，瑞泰人寿设立投连险积极精选投资账户和积极稳健投资账户，泰康人寿投连险增设货币避险型投资账户，汇丰人寿设立投连险积极进取投资账户、平衡增长投资账户和稳健成长投资账户。

　　寿险公司变更注册资本一览

　　9月末，昆仑健康保险股份有限公司注册资本变更为2.4亿元人民币；

　　9月末，华夏人寿保险股份有限公司注册资本变更为14亿元人民币；

　　10月，国华人寿保险股份有限公司注册资本变更为8亿元人民币。

　　寿险公司机构设立动态一览

　　9月24日，中意人寿保险有限公司辽宁省分公司鞍山中心支公司开业获批；

　　9月29日，新光海航人寿保险有限责任公司筹建朝阳支公司获批；

　　9月30日，中宏人寿保险有限公司筹建广东分公司汕头中心支公司获批；

　　10月9日，中意人寿保险有限公司筹建四川省分公司乐山中心支公司获批；

　　10月12日，信诚人寿保险有限公司河北省分公司开业获批，于10月19日正式开业；

　　10月14日，中新大东方人寿保险有限公司筹建重庆分公司涪陵中心支公司获批；

　　10月16日，中航三星人寿保险有限公司筹建天津分公司和平支公司获批。

　　四、中国商业养老保险产品

　　汇丰人寿：推出“汇享丰年年金保险”

　　汇丰人寿10月推出养老年金产品“汇丰汇享丰年年金保险(分红型)”。

　　汇丰人寿首席执行官老建荣表示，“中国消费者对于退休产品的需求很大，然而调查研究表明，有近40%的受访者表示从未接触过任何形式的专业财务指导，显示人们对退休保障的金融知识和专业的产品建议非常缺乏。由于没有足够的专业机构的帮助和获取专业知识的途径，大部分消费者没有对其养老规划做充分准备。”

　　有鉴于此，这款产品透过其固定养老年金至被保险人满99 周岁的特点，为客户在退休生活中提供固定收入。同时又能兼顾保障，控制家庭风险，享受保单红利分配，实现财富的稳定累积。

　　生命人寿：发布大童兼顾养老专属产品“福满堂”

　　日前，生命人寿保险股份有限公司发布了大童保险代理的专属产品“福满堂”。这是国内继“泛华瑞祥综合保障计划” 、“童鑫锁”之后的第三款中介专属产品，也是大童保险代理的第二款专属产品。据了解，“福满堂”不但兼顾同类产品的重大疾病保障，同时将8种常见轻微疾病纳入保障范围，保险赔偿更加合理和人性化。“福满堂”同时充分考虑了我国百姓养老需求、国家养老政策、国际养老趋势等实际情况，它的投保期间及缴费方式灵活多样、养老年金转换等功能也是该产品吸引百姓眼球的亮点。

　　华夏人寿：推出高额养老金产品“鎏金宝”

　　为了满足广大新老客户的需求，华夏人寿在年度末推出新鎏金宝产品。该产品的特点是：首先，该产品是稳定理财，人性设计。定期返还加分红，帮助客户抵御通货膨胀，实现财产保值增值。同时该产品缴费方式多样灵活，长短期皆可，长期收入稳定或者短期现金充裕的客户都很适合。其次，该产品有返还提速，超高性价。客户在第一次缴费90天后即可享受到第一次返还，收益立竿见影。之后在合同有效期内，被保险人55周岁前每年都可领取一次基本生存金；55到64周岁期间，每年可领取数额为基本生存金六倍的养老金；65到87周岁期间，每年可领取的养老金高达基本生存金的十二倍！最后在客户满88周岁时还可以领取一笔不菲的祝寿金。如此高额提速的返还充分保证了客户晚年生活的富足和安康。

　　太保寿险：专注养老产品“鸿利年年”即将上市

　　10月19日，太平洋寿险公司新《保险法》实施后首款分红理财产品——“鸿利年年”上市。“鸿利年年”特色鲜明、专注养老。该产品借鉴了国际保险业最新的产品设计理念，具有快速生存金返还、高额祝寿金返还、红利及累积生息等理财功能，帮助客户资金保值增值。

　　新华保险：有转换养老金权利产品“健康福星”横空出世

　　近日，新华保险为了回馈广大客户的厚爱，在经过细致的市场调查后，隆重推出了“健康福星终身重大疾病保险”。据了解，该产品的特点之一是在年满66周岁时开始享有灵活转换养老年金的权利，一份投资两种保障，为健康养老锦上添花，晚年生活不仅安逸自如，而且减轻了后代的赡养负担。

　　合众人寿：具有养老功能产品“得益人生”月底退市

　　曾在首届中国百万中产家庭首选保险品牌榜评选活动中荣获中国十大最佳保险理财产品计划的合众人寿得益人生保险计划，将伴随着新保险法的实施正式功成身退。

　　得益人生于去年4月在全国上市，包含合众得益人生分红型两全保险和合众附加得益人生提前给付重大疾病保险。该产品实现了领取利益与保障利益的双重锁定，是一款集养老、医疗、人寿、收益、储蓄、分红于一体的多功能保险产品，可最大限度的满足多年龄层投保者的需求。

　　新保险法下的养老年金产品分析

　　新保险法下产品定价不受影响 养老年金产品占主流

　　“对代理人的强化培训在‘十一’前结束，所有产品说明书的变更还在进行中，现在在售的产品仍以养老保险和年金保险为主。”中国太平洋保险一位业务总监说。

　　“十一”国庆节的前后一个月，市场上出现的新产品以泰康人寿“永福人生”年金保险、首创安泰的“遇见未来”养老年金、信泰人寿“恒喜年年”两全保险为主流，延续了今年保险市场的产品主打方向，即注重保单长期价值的养老险和年金保险，增强保费资金的稳定性和长期投资的特性。即使新《保险法》正式实施，许多保险公司均认为新《保险法》对产品价格影响甚微。

　　定价不产生影响

　　“新《保险法》最重要的变化是增强了对投保人权益的维护，其中‘两年不可抗辩’条款是对保险公司管理造成影响最大的一条。”太平洋人寿北京分公司一位代理人主管说。所谓两年不可抗辩条款，是指保险合同成立满2年后，保险公司不得再以该投保人未履行如实告知义务解除合同。

　　“我们不认为新《保险法》对价格有什么影响，虽然说不可抗辩条款在一定程度上增加了保险公司承担的道德风险，但这种风险到底有多大，并没有数据。而保险产品价格厘定是根据三差(费差、死差、利差)而定，如果不可抗辩条款影响保险产品的费差，但费差到底是多少，并没有明确的数字。因而，影响保险产品定价的因素不成熟。”北京保险行业协会一位负责人回答。

　　保额分红型养老保险产品占主流

　　据悉，在即将推出保险新产品中，年金保险、养老保险将占绝大比例，这个比例也延续了今年市场的产品行情：记者调查了30家寿险公司2009年新产品信息，年金保险、养老保险占50%以上。

　　“我们即将发行的一款有突破性的产品是团体养老金产品。”新华保险有关人士透露，这一产品仍将以保额分红为特点。新华人寿是保险市场率先采用保额分红的公司，今年以来，保额分红已被多家中外保险公司所追随，信泰人寿“恒喜年年”两全保险、安泰的“遇见未来”养老年金、太平洋人寿“金泰人生”均以保额分红主打市场口碑。

　　信泰人寿产品开发部的负责人表示：“保额分红型产品不以现金方式派发红利，增强了资金的稳定性，有助于提高保险资金的运用效率，采取长期投资的策略，为客户创造价值。从该产品结构上看，也与寿险业倡导的风险保障型和长期储蓄型产品的发展趋势相吻合。”

　　10月新推出分红性养老年金产品介绍

　　汇丰人寿保险 “汇丰汇享丰年年金保险(分红型)”

　　保户在投保时，可选定年金领取年龄为55周岁或60周岁。当被保险人达到年金领取年龄时，汇丰人寿将按保险金额的10%一次性给付退休贺喜年金。之后，将按保险金额的5%，每年给付固定养老年金至被保险人满99周岁，并保证至少给付20期养老年金。

　　作为分红型产品，保户可享受汇丰人寿分红业务可分配的盈余。保单红利分配方式很灵活，包括累积生息和抵交保险费。保户也可选择在合同有效期内或于合同效力终止时领取留存于保险公司的累积红利。

　　若被保险人在保单生效起的10年内、年金领取年龄前身故，受益人可得到一笔身故保险金，金额相当于已交标准保费总额的110%；若被保险人在保单生效起的10年后、年金领取年龄前身故，身故保险金金额相当于已交标准保费总额的160%。

　　保户根据现阶段生活水平及财务状况，可选择多种交费年期及方式。年满18周岁即可投保，交费年期可选5年期、10年期、20年期或交费至年金领取年龄，交费方式包括年交或月交。

　　投保示例：以35周岁的男性消费者金先生为例，如果投保“汇丰汇享丰年年金保险B款(分红型)”，确定年金领取年龄为60周岁，并选择交费20年，则每年交纳保险费67050元，20年合计投入保险费134.1万元。

　　当金先生年满60周岁时，可一次性获得15万元的退休贺喜年金。之后的每年，他都可领取75000元固定养老年金，直至99周岁。其中61-80周岁为固定养老年金的保证给付期。若金先生生存直至99周岁，领取的固定养老金累计可达292.5万元。

　　这款保险计划还提供周年红利。如果金先生将各期周年红利均存留保险公司累积生息，按中档收益率进行演示，当他年满99周岁时，累积红利有望达到257.2万元，可以作为金先生百年之后留给家人的一笔财富。

　　五、中国商业养老保险市场

　　商业保险参与新农保的探索分析

　　近年来，商业保险在完善我国农村社会保险保障体系的建设中起到了积极作用，做出了诸多有益的实践探索。特别是在失地农民、农民工、计划生育夫妇、新农合等领域的保险保障方面取得了卓越成效。

　　探索模式

　　农村养老保险的实践探索。失地农民养老保险、计划生育夫妇养老保险、农民工养老保险是保险行业参与社会管理、构建新农村养老保险体系的重要领域。从实践来看，保险公司主要采取或正在探索的有三类模式:即资金代管模式、信托管理模式和保险条款模式。

　　取得成绩

　　一是扩大了覆盖范围；二是提高了保障水平；三是降低了管理成本；四是提高了服务质量；五是保证了资金安全。

　　存在问题

　　在新农村社会保障体系的完善进程中，保险的经济补偿、资金融通、社会管理功能发挥得还不充分，与全面建设社会主义新农村的要求还有着很大差距。其突出体现在以下几个方面: 经营理念与经营方法有待进一步创新；服务项目与服务范围有待进一步明确；配套环境和配套措施有待进一步改进；监管机制与监管手段有待进一步完善。

　　完善建议

　　(一)统一发展理念，加强社会协作；(二)创新经营模式，拓宽服务领域；(三)丰富产品体系，提高服务品质；(四)创新监管模式，健全风险管控。

　　天津：或推递延型养老险

　　日前，天津市确定了第二批金融改革创新重点工作，共20个大项、47个子项，涉及金融规划、金融机构、金融业务、金融市场和金融环境等方面，其中包括：加快滨海新区保险改革试验区创新发展，而在此项目中，“补充养老保险试点”被重点提出。业内人士分析，上海的个人税收递延型养老保险可能于2010年正式推出，天津也有可能获批推行此类保险。

　　我国居民在职收入要高于退休后收入，在现行超额累进税率下，养老保险实行税收递延，居民可享受非常大的税收优惠。此外，推迟税收的征收时间，使居民年轻时的收入所得可进行更长时期的积累和规划，意味着收益更多。

　　沪上传统年金险面临业务瓶颈

　　今年前三个季度，沪上传统年金险保费收入8.4亿元，同比下降41.1%，占寿险总保费的比重由去年同期的47.4%下滑至29.8%。尤其在分红险占比近6成的市场背景下，寿险公司对传统年金险“兴致寥寥”――有将近一半的寿险公司在此项业务上的保费收入为零，沪上仅有平安和国寿两家公司支撑着传统年金险的保费规模。数据显示，今年前三季度，平安和国寿的传统年金险保费收入分别为4.3亿元和2.2亿元，占比达到79.8%。

　　上海浦东可进入养老市场的试点

　　2009年10月1日，新修订的《保险法》实施，其中新增了保险资金可以投资包括养老院在内的不动产的内容，这被视为解决目前保险资金投资渠道过于单一的一种探索。而对于具有综改优势的浦东而言，率先开展允许保险资金进入养老市场的试点工作有着重要含义：可为保险资金进入养老领域提供制定操作细则的依据 。

　　虽然保险资金投资养地产已由立法形式予以确立，但由于相关细则尚未出台，实际操作短期内显然无望。保监会还在进一步调研，更多的实施性方案也正在商定之中。主要难点是风险控制和收益模式无法确定。应该利用浦东综合改革的优势，在浦东先试水一两个保险资金投资养老院项目，通过实际操作，摸索运作流程、运作模式、确立投资主体标准、投资方向引导、投资比例限定标准等实施细则。此外，浦东新区也可在税延型养老保险等新领域加大创新力度，加快创新速度，进一步拓展浦东的养老保险市场。