福建：深耕熊猫债发行 助推债券市场高水平对外开放

近日，香格里拉（亚洲）有限公司（下称“香格里拉”或“发行人”）在银行间市场成功发行2026年度全球首笔酒店行业熊猫债，金额12亿元。

本次熊猫债系中国银行福建省分行牵头主承销，共发行两个期限的品种：一是“3+2”年期，发行金额4亿元，票面利率1.90%；二是5年期，发行金额8亿元，票面利率2.19%。本次发行刷新发行人单笔熊猫债发行金额新高，双品种票面利率均创发行人熊猫债发行新低，获得境内外投资者的高度关注和积极认购。

香格里拉集团系闽籍侨领郭鹤年先生创立，旗下的福州香格里拉酒店于2005年开业，为福州市首家引入的外资豪华酒店品牌。中国银行自2024年成功协助其发行首笔熊猫债以来，截至目前，已累计为香格里拉发行6期熊猫债，金额60亿元。募集资金通过开立在中国银行福建省分行的NRA账户调往新加坡、马来西亚、斯里兰卡、菲律宾等“一带一路”沿线国家和地区的酒店相关运营及置换外币债务，有力支持香格里拉降低融资成本、优化全球业务布局。

熊猫债是境外机构在中国境内市场发行的人民币计价债券，是我国债券市场深化对外开放的重要标志性产品。2005年亚洲开发银行、国际金融公司在中国市场首批发行熊猫债。随着我国资本账户开放和人民币国际化的推进，熊猫债的发行主体更加多元，从国际开发机构扩展至主权政府、外国金融机构和跨国公司；发行管理更加便利，境外非金融企业在银行间市场发行熊猫债实行注册制安排，由银行间市场交易商协会负责注册制管理；发行渠道和路径更加丰富，形成公开发行、定向发行和储架发行三种标准化模式。同时境外机构熊猫债募集资金在跨境使用上更加便利，当前人民币融资利率较低，推进熊猫债发行对促进和扩大人民币跨境使用有更加积极作用。

人民银行福建省分行高度重视熊猫债发行在拓宽境外主体融资渠道和推进跨境人民币业务发展中的功能作用，将其列为拓展人民币跨境使用的重点工作，积极引导金融机构强化金融服务，精准对接恒安国际、香格里拉、安踏等多个与福建省有股权、业务关系的境外主体，推动落地熊猫债发行，有效拓宽人民币跨境使用场景。

下一步，人民银行福建省分行将继续立足福建，组织全省金融机构用好用足金融市场各类创新载体和工具，更好服务福建省经济金融高质量发展。