分红险除了保障还能理财

    投资理财一直是很多人资产保本增值的最佳途径，记者近日在采访中发现，股票、债券、银行理财产品等是大部分人的首选理财方式，其实寿险中的分红险除了能给投保人提供保障外，同时也具备理财功能，投保人能够定期分得红利。

    据相关数据统计，目前分红险的市场份额占比高达八九成，中国人寿、新华保险、太平人寿、民生人寿等诸多寿险公司都将分红险作为公司的主打产品。而对于消费者来说，种类越来越多的分红险，也能成为另一种投资理财渠道。

    相同点：分红险保障性第一

    记者了解到，分红险与其他险种最大不同的一点就是具有分红功能，一旦具备分红功能后，很多人的关注点就从险种保障的范围转移到分红的利率是多少，是否比银行、债券等的理财产品收益率高上来。

    “分红险并非一般意义上的理财工具，保障性是它的最大属性，只不过附属了分享经营收益的功能而已。”中国人寿相关业内人士在接受记者采访时称，重在对各类风险的保障和补偿，诸如生、老、病、死、残等，保障性是分红险的第一属性。过分强调分红收益，会让投保人忽视保险最本质的保障功能。

    目前，分红险作为各大保险公司的主力险种，所推出的种类也很多。比如普通的教育险、养老险、重疾险等都有相应的分红险形式，保障的范围也基本相同。业内人士也表示，分红险的保障特性并不会因为它的分红属性而弱化，消费者可以将专门的险种和对应的分红险进行比较。

    不同点：保额一般低于其他险种

    记者在采访中发现，虽然从保障范围来说，分红险和一般险种基本相同，但两者间还是存在差别，分红险的保额一般会相对低一些。比如同是保障人身安全，在投保范围、数额相同前提下，一般寿险的理赔额如果达到10万，分红险则会稍低一些，比如8万左右，其中一部分会被保险公司用于一些投资，以便于日后分红。

    在缴费形式上，目前的分红险一般采取的都是几年缴费，固定年限或终身拿分红的形式。比如中国人寿推出的“国寿福满一生两全保险（分红型）”产品，一年一返还，即交即领，多重领取，满期还能给付基本保险金额；平安人寿推出的“少儿教育金保障计划”，交费8年后，孩子可在15-21周岁每年都领取教育金，25周岁时还可领取创业基金；太平人寿推出的“金悦人生”分红险，在保障人身安全的同时，还能在65周岁前两年领取一次分红，65周岁后就可隔年领取一次，并且保险金领取金额会逐渐递增，一直领到88周岁。

    值得注意的是，分红的时限只在分红险生效的时间内有效。即被保人发生分红险中所规定的事故，保险公司会按照合同进行赔付，赔付生效后，保险合同也随之到期，相应的分红也就随之到期。

    收益率：收益与其他理财产品无可比性

    中国人寿的一位客户经理在采访中说，目前自己手头做得最多的险种就是分红险，很多人都是冲着分红险既能提供保障，又能分红的特性购买的。很多人会将其与一些理财产品的收益率进行对比，其实并不具可比性。

    记者随后也进行了对比，一些银行的理财产品会规定一个理财周期，最长的一般也就在1年多左右，而债券则相对能达到3-5年，这些与分红险的分红期限相比都只能算作短期产品。据记者了解，目前很多分红险分红期限都在几十年，甚至终身有效。

    保险公司会根据人的平均寿命进行测算，一些分红险的保障期限就是根据平均寿命的上限来确定分红期限，但是缴交保费的时间一般只有几年。这个与理财产品一次性缴交一定数额的钱，并在一定期限后返还收益的方式不同。以太平人寿的“金悦人生”分红险为例，保费缴交时间为5年，每年交费2万多元，合计交费10万元左右，到合同规定的领取上限88周岁时，共可领取42次，预期可累计领取金额110多万元，时间虽长，但是收益率还是相当可观的。

    购买时间：越早买保费越低收益越高

    记者在采访中了解到，分红险与其他保险产品相同，越早购买，所需的保费越低，获得的收益却是相同的。

    业内人士告诉记者，现在很多家长都会考虑在孩子出生后就为其购买教育或养老型的分红险，这样投入的金额相对较小，而孩子到了一定年龄后，相应的分红险就开始分红，分到的钱还可以教会孩子正确的理财观念。

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    分红险的投资方向

    采访中，记者了解到，投保人购买分红险后，保险公司会投资于一些项目，相当于利用分红险进行融资。业内相关人士表示，分红险最大的特征是除了提供风险保障和合同约定的保证收益外，客户还可以分享保险公司运营管理分红险业务产生的部分盈余，这一盈余即是保单红利。

    中国人寿相关人士告诉记者，分红险大部分投资于固定收益类品种，如银行协议存款、国债、政府债、金融债、企业债等，投资比例大致在80%以上。此外也会拿出少部分资金投资在权益类，如股票、基金，比例大概在百分之十几，在另类投资，如债权计划、非上市公司股权、不动产等上面的比例不高，仅有个位数，但比例在不断稳步上升，仅去年就新增债权计划100多个亿，这类产品收益非常稳定，跟银行贷款挂钩，期限也比较长，非常适合分散投资风险。

    什么类型的人适合分红险

    业内人士强调，除了投资渠道的放开，分红险的收益也取决于企业经营风险的能力，随着分红保险业务规模快速增长，业务风险分布将保持更稳定趋势，有利于保险公司对风险的管控把握。

    对生存利益考虑较多的投保人，可以考虑挑选带有分红功能的相关保险产品，而对意外、疾病和伤残等保障利益考虑较多的投保人，可选购传统的定期或终身寿险。

    分红险投资渠道将更多样

    日前，保监会拟发布13项保险资金投资新政的征求意见稿，被业界称为保险资金“新政13条”。未来，保险资金将有望参与股指期货、国债期货、融资融券等业务，投资对象、投资领域和投资比例也有望不断扩展。

    按照保监会的规定，保险公司也不得以“分红率”作为噱头推销分红险产品，更不可以夸大其投资收益水平误导消费者。