破局科创融资痛点 赋能新质生产力——中信银行福州分行“投贷联动积分卡” 获评福建省级金融创新典型案例

在中国式现代化建设的壮阔征程中，金融正深度融入经济发展血脉，成为驱动科技创新、培育新质生产力的关键力量。科技型企业尤其是掌握核心技术的“硬科技”企业是培育新质生产力的主力军。然而，长期以来，这类企业轻资产、高研发、长周期的成长特质，与传统金融服务模式之间存在的结构性错配，让其普遍面临融资难、融资慢、融资贵的现实困境。中信银行福州分行聚焦科技创新领域的痛点难点，大胆突破传统授信逻辑桎梏，创新推出“投贷联动积分卡”审批模式，用系统性金融创新破解科创企业融资困局。近日，这一模式凭借理念先进、流程高效、成效显著、可复制性强的突出优势，成功获评2024年度福建省金融创新典型案例，综合得分在全省10个典型案例中位列第二。

痛点凸显：科创融资结构性错配亟待破局

回望科创金融服务的探索之路，传统金融供给与科创企业需求的结构性错配问题尤为突出，成为制约科技创新发展的“拦路虎”。传统信贷评审模式过度依赖企业历史财务数据和足值抵押物，如同给企业拍摄一张静态的“财务快照”，聚焦的是过去的经营成果，难以适配科创企业的成长逻辑。科创企业的核心价值集中在人才、技术、知识产权等无形资产上，固定资产相对有限，难以提供传统银行要求的抵押担保；为突破技术壁垒、抢占市场先机，这类企业在发展初期往往投入大量资金用于研发，普遍呈现高投入、低利润甚至阶段性亏损的财务特征，与商业银行审慎经营原则下对持续盈利能力、稳定现金流的传统偏好形成鲜明反差。更关键的是，从技术研发、产品中试到产业化、市场化，科创企业的成长周期漫长且充满不确定性，资金需求具有鲜明的阶段性、持续性和动态性，而传统信贷产品固定的期限结构、标准化的审批流程，难以灵活适配企业全生命周期的复杂资金需求。诸多瓶颈叠加，让不少拥有核心技术、市场前景广阔的科创企业，在关键发展阶段陷入“金融失血”的困境，许多有望改变行业格局的技术创新因缺乏持续资金支持而中途夭折。

创新破局：积分卡模式重构科创信用评价体系

“投贷联动积分卡”通过重构信用评价体系，把看不见、摸不着的“科创基因”，转化为可量化、可审批、可推广的信用依据，为科创企业打开了通往正规金融体系的大门。该模式最具革命性的突破，在于彻底打破了“唯报表、唯抵押”的传统授信路径，构建了一套多维度、全景式的科创企业信用评价体系，致力于为企业绘制一幅动态的“科创基因图谱”。模式摒弃了传统信贷对财务指标的过度依赖，重新构建了包含四大类75个指标的“伞状评估体系”，大幅提升非财务指标的权重，全面捕捉企业的创新实力与成长潜能。在评价体系中，技术创新能力被赋予核心权重，重点考量企业研发投入强度、核心技术的先进性与独特性、知识产权的质量与数量，以及参与国家级、省级重大科技项目的情况，精准衡量企业的“技术护城河”；重点评估管理团队与研发团队的行业积淀、技术背景、创业经验及稳定性，充分认可“人才资本”的核心价值。同时，模式巧妙借助外部专业投资机构的尽调眼光进行“信用增信”，将企业获得知名私募股权基金、风险投资、产业资本等股权投资的情况纳入评估，共享专业资本的尽职调查成果，为企业价值判断提供有力支撑；此外，企业所处赛道的市场空间与成长性、产品的市场地位与客户质量等辅助信息，共同构成了立体化的评价框架，让“技术实力”“人才价值”“市场机遇”等无形资本得以量化定价。

评价体系的革新同步带动审批流程再造，该行配套建立了独立于传统对公授信流程的专业化、扁平化审批通道，依托积分卡模型得出的客观分值，授信决策通常由具备科技金融专业背景的双人审批即可完成，大幅缩短决策链条、提升审批效率，在材料完备的前提下，显著压缩从业务申请到审批放款的周期，高效响应科创企业“时间紧、需求急”的融资特点。任何金融创新都离不开风险的有效管控，该模式实施严格的“名单制”管理与赛道聚焦，精准锚定国家战略支持的战略性新兴产业等明确赛道，对接官方优质企业集群，从源头上降低风险基数；同时，通过“股权+债权”的资本合力实现风险共担，建立动态迭代的风险管理机制，定期复盘优化积分卡指标，实现创新与风控的良性平衡。

实践赋能：深耕本土彰显金融创新价值

“投贷联动积分卡”模式有效破解了科创企业融资的“最初一公里”难题，显著提升了企业在正规金融体系内的融资可获得性，通过该模式获得支持的企业中，有相当比例是传统信贷逻辑下无法触及的客户，其中包括许多财务尚未盈利、但技术路径清晰、市场前景广阔的早期创新者。

中信银行福州分行曾精准支持某家处于中试关键阶段的化合物半导体研发企业，该企业产品尚未规模化生产，销售收入微薄，按传统标准几乎无法获得授信，而该行通过积分卡模型，精准识别其团队技术实力、国产替代战略价值及专业股权投资背书，毅然提供宝贵启动资金，助力其突破激光芯片领域“卡脖子”技术瓶颈，加速从实验室走向产业化的进程，这类“雪中送炭”式的支持，为一批潜在的未来产业领袖保驾护航。

立足福建本土，“投贷联动积分卡”模式深度融入地方经济发展大局，成为服务区域产业升级、培育新质生产力的重要金融工具。该行积极推进产品属地化，将积分卡模式与福建省产业规划、资源禀赋精准对接，推动其在福州、泉州、漳州等多个地市扎实落地，服务范围广泛覆盖电子信息、高端装备制造、新材料等福建省重点培育的战略性新兴产业集群。在2025年第八届世界闽商大会期间举办的“金融兴链·金融赋能新质生产力发展对接会”上，该模式作为福建省金融创新代表性成果被重点推介，成功促成金融资本与一批优质科技产业项目深度链接。早在2023年，该模式就已入选“福建科创金融十大优秀案例”，此次再度获评省级金融创新典型案例，是其实践成效和服务地方经济能力获得持续高度肯定的有力证明。更为重要的是，该模式凭借系统化、标准化、可操作的设计，为整个银行业系统化、批量化服务科创企业贡献了“福建经验”和“中信方案”。

截至2025年末，中信银行福州分行已累计服务科技企业客户超1700户，累计授信支持超400户，科技金融贷款总量突破160亿元，用实实在在的业绩印证了模式的实践价值。面向“十五五”时期中国式现代化建设的宏伟蓝图，中信银行福州分行表示，将推动“投贷联动积分卡”模式向更深层次、更广维度演进，持续为福建科技创新事业注入金融活水，为培育新质生产力、推动区域高质量发展书写精彩篇章。