三季度亚太区财产险费率下滑最突出

　　达信最新公布的产险市场报告显示，2015年第三季度，全球各个地区和大部分商业险种的费率都出现下滑，同期全球各地的续保费率也出现下降，最终导致全球综合费率下降了4.8%。英国和亚太地区的综合费率降幅最大，紧随其后的是欧洲大陆、拉丁美洲和美国。原因在于市场承保能力充裕，巨灾损失低发，保险公司的承保业绩良好，而且综合赔付率令人满意。

　　与此同时，网络风险保险在第三季度是唯一一个出现费率持续大幅上涨的险种，在美国，这一险种的平均费率涨幅超过15%。

　　费率普遍下滑

　　在各主要险种中，财产险费率的降幅最高，平均降幅超过5%。第三季度，全球各地区的财产险费率都出现下滑，其中亚太地区最为突出，其次是欧洲大陆和美国。拉丁美洲和英国的财产险费率降幅最小。

　　虽然责任险的平均费率降幅低于财产险，但在全球主要地区这一平均降幅仍然在2%-4%之间，亚太地区和英国最为明显。

　　第三季度，财务及专业责任险的费率有升有降。财务类险种的全球综合指数下降了5%。但美国和拉丁美洲费率出现了小幅上涨，这一上涨主要来自网络风险保险。美国的网络风险保险在第三季度的费率涨幅超过15%。在其他地区，财务及专业责任险的费率则稳步下降，英国市场尤为明显。

　　对于网络风险而言，由于潜在隐患的性质不断变化，且恶意网络攻击的频率和严重程度不断升级，大多数公司越来越担心会遭遇恶意网络攻击。据达信收集的数据显示，第三季度，网络风险保险的平均投保限额出现上涨，首次突破2000万美元。与去年同期相比，第三季度的平均投保限额出现超过10%的上涨。

　　在网络风险保险价格普遍上涨的同时，保险公司、面临网络风险的公司、监管机构和客户等各个相关利益方都在努力更好地了解相关网络风险。过去，网络损失一直被认为是那些从外部攻击公司网络盗取个人身份信息(如信用卡号)而造成的损失。现在，公司还担心内部隐患的威胁，其中包括勒索钱财、盗取知识财产、置公司于尴尬境地或怀有其他目的的内部人员。

　　达信美国东北地区财务及专业责任保险业务部负责人PaulDenny认为：“鉴于网络风险保险和其他产品费率水平的明显差异，保险费率的变化某种程度上体现了目前的市场分化局面。有趣的是，通过掌握更加强大的信息源，比如有关潜在攻击者的动机、公司防御攻击的能力的具体信息，我们将会看出市场可能出现的分化程度。”

　　多数续保将获费率优惠

　　达信欧洲大陆保险与再保险市场服务部负责人NickHolmes认为，由于本季度基本未发生重大风暴或地震事件并在短期内造成影响，财产险费率环境继续保持竞争格局，大多数客户在续保时可获得费率削减优惠。

　　此前发布的“贝氏”报告显示，2015年上半年市场的资本盈余水平略有提高，过去6个月美国财产险行业的资本盈余额升至近7000亿美元。由于利率水平持续处于历史低位，总体承保业绩保持良好，保险公司开始寻求承保更多业务，以获得收益。相对适中的自然巨灾损失水平也是上述局面产生的辅助因素。

　　在达信看来，并购活动不断增加，这意味着市场仍将保持达信在过去几个季度所观察到的竞争性格局。随着各保险公司开始寻求跨境发展，这已成为一种全球现象。由于资本充足、承保盈余水平较高，市场仍将维持竞争格局，险种和地区差异有望继续。

　　2015年第三季度，达信全球保险指数为0.944，比上一季度的0.956有所下降。达信的指数型方法以4个季度为基础，对费率的波动情况实行滚动式观察。任何季度性波动数据都是指当前季度与上一年同期相比的费率变化。通过将过去4个季度联系起来，达信能够掌握全年的有效费率水平，并获得市场季度同比变化情况。

　　保险公司定价更加精准

　　几个基本的经济和市场因素造就了2015年第三季度的市场状况，广义而言，这些因素都可以归于供求范畴内。达信从以下几个方面着手，对2015年第三季度的市场结构进行了描述。

　　一是市场上资本的流入和流出状况。在之前的基础上，市场资本继续保持盈余，这成为决定费率波动的一个最大因素。近期，保险、再保险公司之间进行了大规模兼并，举例来说，价值2.75亿美元的Amtrak巨灾债券即为近期交易之一。

　　二是保险公司的定价方法。保险公司日趋熟练地掌握某些承保工具和技术，例如预测建模，能够更好地掌握真实的风险状况和损失可能性，并在此基础上进行精准定价。

　　三是具有全球性影响的损失，这些属于较为重大的事件，例如自然巨灾，其对市场环境的影响可能超出它们本身造成的直接经济后果。

　　回顾过去几个季度，各险种和各地区之间的定价一直存在很大差异。正如上述，本季度网络风险保险最为突出，其费率比总体费率水平高出15%以上，总体费率水平下降4.8%。这种定价差异表明，市场需要以基本风险和潜在损失为基础进行业务细分。

　　更多的数据来源和预测建模，以及发掘运用新型定价方法将有助于保险公司准确的风险定价，这在一定程度上解释了为什么费率水平下降而市场资本依然保持充裕的原因。

　　2015年第三季度基本没有发生重大自然巨灾事件。近期登陆墨西哥沿岸的太平洋飓风“帕克里夏”(Patricia)是有记录以来西半球发生的最强飓风，但据初步报告称，保险损失不会太高。